延續上篇,這次我們則會介紹 保險類(Insurance)、資產管理(Asset Management)、跨鏈轉換(Cross-chain)、預言機( Oracle)這些種類的 DeFi 協議以及相關產品。

此文同時刊登於每日幣研

每日幣研是一個由來自台灣、香港的寫手所創立的自媒體品牌,我們致力於將艱澀難懂的區塊鏈及加密貨幣知識傳達給更多人瞭解,目前主要 …

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De-Fi , Decentralized Finance,去中心化金融,又稱開放金融,起源於加密貨幣原生社區 …

Source : https://minepi.com/

於去年白色情人節推出,今日正好是 Pi Network 一週年的日子,三位畢業於 Stanford 的共同創辦人旨在透過 Pi Network 實現一個人人皆可透過手機來挖礦的低成本虛擬貨幣網路,只要你有一部手機,下載 APP 即可開啓挖礦,所有的 π 幣均由用戶親手挖出。

本篇文章特別感謝 Grenade 手榴彈 幫忙製作出更簡易明瞭的懶人包圖文供 …

兩分鐘帶你看如何確保財產安全

Photo by Mohammad Hoseini Rad on Unsplash

「QuadrigaCX 交易所創辦人擁價值41億資金詐死?或被開棺驗屍」,如此駭人的標題或許身處幣圈的讀者也不是第一次見到,由於適用於幣圈市場的監管法律還並不夠健全,再加上交易所內部所保存的資產密碼全數皆由交易所創辦人一人所持有,如此中心化的情形確實會使用戶平時暴露於資產安全而不自知,也正因如此,交易所監守自盜(工程師開後門自導自演被駭客攻破錢包)、交易所惡性倒閉等事件,更是從來沒少過。

虛擬貨幣的價格高波動性促使整個交易市場充滿誘惑及高風險的投資標的,有關虛擬貨幣資產的安全性也都是備受討論的話題,許多人好不容易在稍微搞懂私鑰及註記詞這些從來沒見過的專業性術語後,迫不及待在市場初試啼聲之時,卻又有可能因為沒有注意到的資安危機,一霎那損失了自己的資產,這並不會是散戶投資人樂見的情形。其實,保管好自己的數位資產並不困難,事先要做的功課卻不少,透過這篇文章將會帶讀者一覽虛擬貨幣在操作中可能會遇到的資安危機以及防範措施,在投資市場中,做好資產配置,如何降低虧損風險也是一門學問。

中心化(主流交易所)或是去中心化(錢包)

That is a question

提到虛擬貨幣的存放,能夠大致依安全性分為:冷錢包與熱錢包(中心化及獨立錢包應用)

  • 最安全的離線硬體冷錢包( Hardware Wallet ):Ledger Nano, Trezor, 以及台灣公司 的產品 CoolWallet S等等,這類錢包通常外型猶如 USB 般易攜帶,可以透過與電腦的連接將虛擬貨幣轉移至硬體當中作保存,風險能夠將至最低,因為要同時擁有硬體及電腦才能轉出存放於內的虛擬貨幣。

社會衝突之於虛擬貨幣,是危機還是轉機

在香港的反送中運動情勢越演越烈之際,香港軍方無情的戰火與民眾的反抗道出了民主無法得到伸張的心酸,除了日常生活的節奏被打亂,經濟也大受影響,如銀行遭人民大量擠兌及銀行帳戶遭凍結等事件發生。

隨著2019年全球各地政局情勢更加緊張,好比自18年就開始延燒,中國、美國互相進行關稅政策打壓的中美貿易戰,以及分別在今年3月、6月都爆發大規模社會運動的香港反送中事件,經過全球媒體大肆報導也確實引起了社會大眾的關注,各國的政治、外交、國際貿易與經濟,可以說是牽一髮而動全身,原本的平衡一旦被一個重要元素打破,國際間的關係便會猶如骨牌效應般接連地受到影響。

每一波經濟及社會動盪似乎也促使著更多全球人民關注比特幣這一個新興的數位資產,比特幣自誕生以來,從原本只是「密碼龐克」成員在倡導無政府主義下,隨著次貸危機(註)的爆發後,在大眾對金融機構、央行、政府不信任的時空背景下所誕生的產物,如今,比特幣當中所運用的區塊鏈技術與隨後產生的虛擬貨幣已發展成為21世紀的新興產業之一。隨著近期香港政經環境的衝突持續不減,不由得讓筆者再一次思考比特幣所誕生的環境與比特幣當中所蘊含的核心概念之間的關聯性,人們所身處的社經環境假如越發動盪,是否會造成更多人將自身金融資產之一部分轉為其他替代性資產如比特幣等虛擬貨幣進行避險等情形發生,而如此的操作是否確實能降低風險?關鍵或許就在於我們將比特幣或是其他的虛擬貨幣視為哪一種功能的金融資產來存放。

在不同國家政經局勢下,比特幣的使用情境

延續上一篇文章所提及之內容,人民自身的金融資產或許一直都暴露在風險之下而不自知,在局勢安穩的環境中,人們對於比特幣的看法通常與「下一個即將爆破金融泡沫」、「沒有實際能落地的區塊鏈技術」劃上等號,很難看出比特幣的核心價值,人們總以為,不論發生什麼事,諸如政府與銀行等中央機構都會保障我們的生命財產安全,但事實真是如此嗎?這些看法或許會根據不同時空的條件變異下有所差別。

作為法幣通膨風暴下的避風港 — 第三世界

以長期通膨嚴重的國家為例,人民使用比特幣僅僅是為了能夠維持家計,不少第三世界的國家如委內瑞拉的比特幣使用者透過轉移持有比特幣而避免持有的國家貨幣日漸貶值,造成購買力下降的情形。而如許多非洲國家本身雖然面臨金融基礎設施發展不完備等問題,目前人民的手機普及率卻能達到 80% 以上,導致使用移動支付的人數是擁有銀行賬戶人數的 3 倍(註1),這樣的環境也使當地居民更容易受惠於虛擬貨幣高效能、低費用的便利服務,當銀行帳戶不如所處國家的一樣普及,便能展現虛擬貨幣支付的價值所在。

繞過監管的抗審查貨幣 — 香港

受國家法律、政策規範下的銀行時常被人詬病的地方莫過於在政經情勢緊張時,時常會有無故凍結用戶戶頭等行為發生,先前就有新聞曾指出香港匯豐銀行凍結專用來籌措抗爭資金的銀行帳戶,在如此的情況下與銀行這類中心化機構來往時,人們存放於銀行的金融資產是否依然安全可靠?而當資產受到凍結時,相較稍有權勢的人能夠在情況危急時運用私自的管道轉移資金,一般老百姓只能眼睜睜的看著自己的資產被凍結,不同於傳統的金融資產,虛擬貨幣不受中心化實體所控制,只要移動端設備連上網路就能夠直接進行資產轉移的操作,資產自主權以及方便性自然是不證自明。

相信在台灣有在接觸區塊鏈不管是幣圈、鏈圈資訊的讀者一定都對10月中上映的區塊鏈商戰國片-聖人大盜不陌生,這部電影由 Mr.Bartender 導演 兼 Self Bar 私室 創辦人徐嘉凱導演所拍攝,片中雖然沒有針對區塊鏈這項科技作很深入的介紹及探討,不過卻以區塊鏈這項科技如何翻轉以往人們運用金錢交易的模式為主軸開啟整個故事情節,相信或多或少也對觀影者帶來了衝擊。

「我的人生,有90%的時間在失敗。我每一天都有新的失敗,好不容易掙扎到一點點成功,上台5分鐘,就用掉了,歸零,再慢慢累積。」徐嘉凱說。

我認為徐嘉凱導演不惜燒掉五千萬台幣也想拍出這一部聖人大盜的背後,不僅是想將區塊鏈這一項科技推廣給普羅大眾,同時也將台灣區塊鏈產業目前所會遇到的難題及所處環境呈現於大螢幕前,透過這部電影傳遞他所堅持的價值,猶如電影中的男主角尹子翔一般,即使面臨著資源的匱乏,也要一步一步完成自己所堅持的理想。

區塊鏈套用於金錢交易,將能帶來什麼樣的價值?

猶如電影中徐菁所提到的經典台詞:「現在的社會你越有錢,就越不需要花錢」,實實在在凸顯了企業間往往能利用金錢流動的不透明性,做到掩蔽不法利益如勾結、收回扣等行為,而這些行為所衍生的外部社會成本卻往往需要社會大眾來買單,以下透過幾個例子來說明。

  1. 公司做假帳的問題屢見不鮮:

以往常見到公司間利用作假帳(如兩公司互相販售商品使得營業利潤看似業績上揚)等鑽漏洞的方式拉抬股票價格,進而吸引投資人買進股票或是相關的衍生品,財務報表如此地光鮮亮麗直到最後東窗事發反映在該公司的股價上,最後造成散戶投資人的損失。

而如果將企業之間的轉帳流程及相關資訊上傳區塊鏈且公開披露給相關投資人,利用區塊鏈三大特點其二:公開透明且不可篡改,將能使每筆資金的去處和用途都有跡可查,大幅降低以往投資人與公司內部資訊不對稱造成投資損失等問題。

2. 資產不再被中心化的金融機構所管理:

猶如第一個例子及片中徐菁在酒吧以空杯與金錢所舉的例子,金錢最直接讓人聯想到的便是投資股票等金融商品,人人都想藉由扣除生活所需額外的薪資所得槓桿化增加自己的資產,將錢大把大把的放進各式各樣的金融衍生商品中,看似聰明的資產配置方法其實藏了不少陷阱,你以為你在金融機構裡存下的資產屬於你自己,其實那不過是帳面上的數字,金錢存進銀行後再透過所有存款人的款項去操作槓桿化金錢資產,卻只分少少的利息給人民。

以常見的金融衍生商品之一:共同基金來說,當中就有許多費用是許多人不曾仔細研究過便白白獻給代操的經理人如:

  • 基金的顧問及行政費用
  • 交易佣金
  • 買賣價差(ask & bid )
  • 市場衝擊成本(基金進行大量購買所需要花費的滑價損失)

而比特幣誕生的時空背景正是2007年次貸風暴,以房地產次級抵押債券為標的的衍生品經過了評級、監管機構與投資銀行間的勾結與層層包裝,將投資人的資產一步一步地帶向毀滅一途,逐漸擴大的金融泡沫最終仍難逃爆破的命運,最後商品價格急劇下跌,業務有牽涉到房產抵押債券的金融機構無不走向宣告破產(雷曼兄弟)或是面臨倒閉及被收購(美林、貝爾斯登)的局面。

不管是從發佈消息就廣為大眾關注的虛擬貨幣期貨(CME, CBOE)(註1,2)或是已經發佈金融衍生品於市場一段時間的FTX(槓桿代幣)(註3)、幣安(幣安寶)(註4)等交易所,資訊都相對地公開及便於投資人自行操作,而如果資產分配得當,同時將自己的加密貨幣資產分配於(去)中心化借貸平台、更可以輕鬆就享有比傳統金融商品更高的投資報酬率,而以台灣具備加密貨幣衍生品可以作交易選擇的非 BitAsset 莫屬,自今年四月正式上線期貨交易產品後,目前已有 BTC、ETH、BCH、LTC 等定期合約可以交易,並提供最高 50 倍(ETH/ BCH/ LTC)和 100 倍(BTC)的自定義槓桿倍數功能,另外 BitAsset 也提供了 BTC 與 ETH 的質押借貸服務,讓用戶可以根據自己的需求借出或是提供 USDT 的存放投資,盡到數位資產利用最大化的功效。

在新時代的浪潮下我們更需要擁有風險管理及積極求證的能力,加密貨幣市場相比於傳統金融市場看似擁有更多賺錢的機會,而如果沒有拿捏好不同商品的投資風險,仍然會因為資訊落差而損失自己的投資獲利。

這或許也是為何聖人大盜這一部電影可以殺出重圍,入圍了金馬獎最佳新進導演,因為這一部電影、這一個新科技,同時代表著新一代的年輕人渴望翻轉世代且還權於民的新概念,或許我們真的能透過區塊鏈所擁有的特性比以往更加能掌握自己資產,權力更大,責任也更重,沒有了中心機構為我們保存金融資產,為我們擔保資產的安全,我們就必須自行保管資產,期許資訊安全的概念能夠漸漸普及於社會中,而人們也多了一種可以保存資產的方式。

1:Chicago Mercantile Exchange : 芝加哥商品交易所

2.Chicago Board Options Exchange :芝加哥期權交易所

3:槓桿代幣::不需要支付保證金即可操作槓桿交易

4:幣安寶:借幣生利息

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BitAsset 交易平台➡️ tw.bitasset.com
BitAsset 搶先註冊➡️ pse.is/HS2CW
BitAsset APP下載➡️ onelink.to/yp4pv3
Line@好友➡️ line.me/ti/p/%40fvn5751v 或 搜尋 @fvn5751v

第二篇來跟大家分享另外幾個有趣的區塊鏈應用,一樣的易於註冊及使用,不過在這些服務當中,主要都與使用者社群相關,長期使用越能夠體會其中的價值。

應用列表 Application List

4. Brave — 區塊鏈隱私瀏覽器

5. Likecoin — 新內容生態的區塊鏈項目

6. Steemit — 基於區塊鏈運行的內容平台

https://brave.com/features/

由 JavaScript 創辦人 Brendan Eich 打造的隱私瀏覽器 …

只有操作現貨的你,或許也該瞭解密碼貨幣衍生商品的重要

Photo by Markus Spiske on Unsplash

密碼貨幣衍生品推出背景

相信較早開始接觸區塊鏈領域或是密碼貨幣的讀者應該都知道,2017年是 ICO 十分火熱的一年,幾乎每天都有新的 ICO 項目問世,群眾的目標無不就是根據各種市場消息找到一檔百倍、千倍幣,兼具低成本及較高效的無國界轉帳交易以及密碼貨幣價格的炒作投機性促使越來越多人投入這個市場,而加密貨幣的整體市場價值更在17年12月初超越了美國金融業巨頭摩根大通(J.P. Morgan)。

隨著密碼貨幣市場的成長,傳統金融機構想當然爾不會輕易放過這個入場機會,從2017年12月開始進場佈局,最初由芝加哥期權交易所 (CBOE Global Markets) 及芝加哥商品交易所(CME Group) 相繼推出比特幣期貨,此舉在當時更是硬生生地將比特幣的價格推至歷史新高,2萬美金。

至於ETF(Exchange Traded Funds , 交易所買賣基金)的部分,CBOE 總裁 Chris Concannon在推出比特幣期貨的同時更表示,比特幣 ETF 即將出現,對此美國證券交易委員會(SEC)對於比特幣ETF的態度也一直受到大家的關注,為何2018年中申請的10檔比特幣ETF沒有一個是成功的?

而SEC(美國證交會)於 5 月 20 日再次發出公開信函延遲決定「是否批准 VanEck / SolidX 與 CBOE BZX Exchange 合作提交的比特幣 ETF 提案」,並在這段期間徵求公眾意見,SEC 必須在 8 月 19 日前對這一項ETF的提案作出決定,但該機構仍有權利,且繼續延後此案,最後的期限將會是 10 月 18 日。

不可否認,當密碼貨幣市場陸續出現衍生品交易後,勢必會造成大量的現金流異動,引發整體密碼貨幣市場的重整,對於市場的影響是好是壞,也時常引起大家的討論。

除了傳統的金融機構開始佈局加密貨幣市場,自2018下半年起各大交易所對加密貨幣衍生品的重視程度也越來越高,隨即推出各式各樣的交易商品供用戶選擇。如期貨指數、永續合約、ETF 基金及槓桿交易等等。更有主打衍生品交易的交易所BitMEX誕生,類型涉及期權交易、期貨合約,更被幣圈稱為「密碼貨幣大賭場」。

這或許也能夠解釋利用提供比特幣為期貨交易標的的Bitmex平台保證金數量為何能夠於熊市逆勢逐月增加?甚至到2018年底時,比特幣保證金的數量已佔比特幣全額的0.12%。

這些金融衍生商品在傳統金融交易市場當中分別扮演的角色為何?密碼貨幣市場如果多了這些衍生品究竟是好是壞?

金融衍生品對密碼貨幣市場的影響?

許多人說,越來越多的金融衍生品出現在密碼貨幣的市場上,會造成整體的價格波動更易於受到大型機構或是市場專業交易員、大鯨所操控,他們認為期貨市場導致了密碼貨幣市場的長期低迷並且在一定程度上決定了比特幣的價格,事實上當初貴金屬的衍生品出現於市場時也一度帶動其他貴金屬的價格下降(黃金、白銀);同時也有人認為,傳統金融機構引入更大的交易量將使密碼貨幣市場的波動性受到抑制,從而推動更大的交易量及機構投資。用於管理小量波動性的金融工具又吸引更多的場外投資者,逐漸地降低波動性,同時帶動整體市值上漲,而此現象不僅會發生在比特幣、以太幣或是瑞波幣這些主流貨幣,其他 Altcoins也一樣能從如此的反饋循環中獲益。

相比幣幣交易,衍生品交易市場正在崛起

資產管理公司 Bitwise Asset Management 在三月份的報告曾指出比特幣市場的平均日交易量約為 60 億美元, Bitwise 分別透過分析 Coinmarketcap 上排名前幾名的交易所(Coinbase, Coinbene)後,發現日均交易量為 Coinbase 18倍的 Coinbene 竟存在著滑價高、大多數交易時間及交易量兼重疊等問題,如此也證明許多交易所或許都存在著刷量的情形。

Alvin Hung

Co Founder of Crypto Wesearch | Cryptowesearch.com , TG : @alvin0617 instagram: @crypto_wesearch

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